創業者的財務必修課：會計學 (2): 兩條重要的會計恆等式深探與四大財務報表 (Accounting (2) A Deeper Dive into the Two Fundamental Accounting Equations and the Four Core Financial Statements)

         

       Entrepreneurs, investors, and even individuals who meticulously plan their personal budgets inevitably have to confront the language of “financial numbers.” Accounting is the core system that gives these numbers structure and meaning. When we try to understand a company’s financial health, we’ll find that everything begins with two fundamental accounting equations.

        創業者、投資人、甚至是精算一份生活預算的個人，都無可避免要面對「財務數字」這門語言。而會計，正是讓這些數字有邏輯、有意義的核心系統。當我們試圖了解一家公司的財務健康時，會發現一切的起點，都繞不開兩條基本會計恆等式。

從最基礎來說，會計的兩條恆等式，分別記錄了公司的「狀態」與「表現」

首先是財務狀況的恆等式：

資產 (Assets) = 負債 (Liabilities) + 股東權益 (Owner's Equity)

這條公式描述的是公司在特定「時間點」上的財務狀態（存量概念），反映出企業擁有的資源（資產），以及這些資源是如何獲得的（負債與股東權益）。

另一條則是財務績效的恆等式：

收益 (Revenue) - 費損 (Expenses) = 淨利 (Net Income)

此公式則反映了公司在特定「期間內」的經營績效（流量概念）。公司營運的最終成果，便是淨利或淨損。

        

這兩條恆等式，一靜一動，就像是企業的體溫計與心電圖：一個說明狀態，一個反映變化。兩者的連結點，則是企業所創造的「淨利」。也就是說，這兩條恆等式並非彼此獨立，而是透過「淨利」這個關鍵概念產生連結

         當一家公司在某段期間內產生盈餘，這筆盈餘最終不會留在損益表，而會在期末透過結帳流程，轉入資產負債表下的「保留盈餘（Retained Earnings）」。這個結轉的動作，便是連接「流量」與「存量」的樞紐。

         換言之，每一筆淨利，最終都會成為公司股東權益的一部分。而權益的兩大組成：

• 股本（Paid-in Capital）：代表股東實際投入的資金；
• 保留盈餘：則是企業過去不發放股利而累積下來的盈餘成果。

理解帳戶的性質，也能幫助我們更容易看懂財務報表：虛帳與實帳

      會計中還有一個極關鍵的概念，是「帳戶的性質」：

• 虛帳戶（Temporary Accounts）：如收益和費用等損益表項目，記錄某一期間內的經營成果，每期結束時結轉歸零，下一期重新累積。

• 實帳戶（Permanent Accounts）：如資產、負債和股東權益等資產負債表項目，餘額不會歸零，而是延續至下一個會計期間。

        理論上，收益產生後便可立刻結轉至權益帳戶，但實務上，企業為了控制人力成本與報表整合效率，通常會等到會計期末一次性處理。這也解釋了為何我們看到的權益變動，往往只在年報或季報中顯現，而非每日變動。

股東權益的變動邏輯：雖然理論上可隨時將淨利轉入股東權益，但企業多半會在會計期末才一次處理：

         期末的股東權益並非孤立計算，而是以下四項變動項目的綜合結果：

         期末權益 = 期初權益 + 本期淨利（或淨損）+ 股東增資投入 - 股東分配（股利）

其中，股東增資會增加公司的股本（Paid-in Capital），股利則從保留盈餘中支付，直接降低現金與股東權益，但並非公司營運的費用，因此不影響當期淨利。

恆等式的落地應用最終都會體現在四大財務報表中：

(1) 財務狀況表（Balance Sheet）

表達特定時間點公司的資產、負債與權益狀態。資產通常按流動性從高到低排列，最上方往往是現金。此外，報表上的權益數字為帳面價值，並非股票市場上的價格，因此可能出現帳面價值與市場價值不一致的情況。

(2) 綜合損益表（Income Statement）

反映公司在某段時間內的財務績效。從營業收入出發，扣除各項費用，得到淨利，並結合「其他綜合損益」後，最終形成綜合損益總額。

(3) 股東權益變動表（Statement of Changes in Equity）

說明股東權益從期初到期末如何變動，詳列股本與保留盈餘的變化，提供股東追蹤權益增減的明確路徑。

(4) 現金流量表（Cash Flow Statement）

描繪一段期間內的現金流動，分為營業活動、投資活動與籌資活動。值得注意的是，「公司可以短期不賺錢，但絕不能缺乏現金」，否則可能因現金不足而「黑字倒閉」。

        以台積電為例，每年公告的四大財報均清楚展現上述原則。報表通常會列出「本期」與「前一期」的資料，方便使用者觀察變動趨勢。閱讀時，若能熟悉「虛帳戶」與「實帳戶」的分界，就能理解哪些數據會重啟計算、哪些則是滾動累積。

透過會計這兩條恆等式，我們學會的不只是數字紀錄，更是掌握企業營運的節奏與本質。

        會計從來不是單純記帳的工具，它是讓創業者、投資人、經營者與利害關係人能站在同一張報表上溝通的「共通語言」。當我們掌握兩條恆等式的邏輯，理解淨利如何串聯報表，也看懂現金與盈餘的本質差異，就像是打開了企業心臟的X光片，照見了它真正的運作邏輯與生命力。助我們更清晰地解讀企業經營狀況，也在投資或創業的道路上更加穩健。