創業者的財務必修課：會計學 (8) 企業現金管理：談現金管理與淺談現金流量表 (Accounting (8) Corporate Cash Management: Discussing Cash Control and an Introduction to the Cash Flow Statement)

        When we start a business, we often begin with the accounting equation “Assets = Liabilities + Equity”. However, we shouldn’t focus only on this static formula — we need to understand the flow of cash to truly grasp how a company operates. In this article, Bargson will guide you through an entry point everyone can understand: Cash — the most straightforward and most crucial financial indicator.

        當我們在創業時，經常從「資產 = 負債 + 權益」這條會計恆等式開始。然而，不能只看靜態的公式，更要從企業現金的流動來思考公司的營運狀況。這篇文章，博格勝要帶你走進一個人人都能懂的切入點——現金，一個既最直接又最重要的財務指標。也將淺談對應現金的財務報表解析。

Cash is King

        你或許聽過這句話，卻未必真正體會過它的重量。

        現金作為企業的血液，日常營運的支付，如薪水、水電費，都需要現金。除了淨利（EPS、ROA、ROE），投資人越來越重視營運活動帶來的現金流。Tesla、Amazon 在早期多年虧損，卻因現金流穩健得以存活下來。當市場出現絕佳收購標的，手頭現金足夠的公司才能即刻出手；當景氣不佳時，現金就是渡過低潮的緩衝墊。

註：黑字倒閉：有公司帳面盈利（黑字），卻因應收帳款收不回來，導致現金週轉不靈，最終走向倒閉。

 

        現金的範圍比想像中更廣：

        它不只是錢包裡的鈔票與硬幣，還包括貨幣市場工具、旅行支票、活期存款、三個月內到期的定期存款、即期支票……。但有些資金，即便在帳戶裡，卻不能算作現金——例如被指定用途的基金（償債、擴廠等）、遠期支票、員工借款等。因為真正的現金，必須同時具備兩個條件：

可以隨時動用，且用途未被限制。

在會計分錄裡，現金科目操作非常直白：

• 收到現金 ➜ 借記現金
• 支出現金 ➜ 貸記現金

但正因為現金「輕便、無記名」，才特別容易出現漏洞與舞弊，這也讓內部控制成為必須：

• 零用金制度：應對辦公室影印費、計程車費等小額支出，避免頻繁動用主要帳戶。
• 銀行調節表：定期核對公司帳與銀行對帳單，找出時間差與錯誤，確保帳面數字真實。
• 分工制度：保管現金的人，不能同時負責記帳；銀行記錄與會計記錄最終由不同人核對，實現監督。

這些措施，不只是繁瑣程序，而是公司財務健康的保險絲。

        因為現金「看得見、摸得到」，一旦疏於管理，舞弊與風險也最容易在這裡滋生。因此，好的企業一定會有一套完整的 現金收取控制機制，讓金流透明、可追溯、且難以被鑽漏洞：

• 收銀機是第一道防線
  它不是單純的計價工具，而是防舞弊設備——雙層紙帶同步記錄，任何刪改都會留下痕跡。
• 現金「當日進銀行」
  企業收到的現金不應在辦公室過夜，最遲隔天就得全數存入銀行，減少被盜或遺失的風險。
• 盡量直接匯款
  客戶付款最好直接進公司帳戶，避免現金在桌面上「中途消失」。
• 責任明確、分工到位
  出納負責收錢，會計負責記帳，兩者互相牽制。支付款項時，至少要兩人以上核對，任何一個人都不能「單兵作業」。
• 所有交易都要有憑證
  無論是收銀機紙帶、存款單，還是匯款通知，都要留下文件或電子紀錄，方便日後查驗。
• 主管每日驗收
• 財務主管要檢查每日現金收入，並將會計紀錄與銀行存款數字比對，發現異常立即追蹤。
• 風險管理措施
  對接觸現金的人員投保、定期輪替工作，甚至強制休假——因為當有人休假時，代理人必須接手工作，任何隱藏的問題或舞弊行為，就更容易被發現。

以下概略提出現金及支票的收取流程：

收現金的標準流程：

銷貨 → 收銀機收款 → 出納盤點、開存款單（銀行一份、會計一份） → 會計對帳核實

收支票的標準流程：

兩人開信箱 → 支票立即蓋「禁止背書轉讓」 → 出納存款 → 匯款單交會計記帳 → 主管再核對匯款單與存款單

        而企業真正的大錢幾乎不會用「現金」支付，因為現金太難追蹤，容易造成「資金斷點」。

取而代之的是支票或匯款，而這背後也有一整套嚴格規範：

• 支付必須有憑證
  除了小額零用金，所有付款都要有發票、訂購單、驗收報告，且支付方式盡量是支票或匯款。
• 雙人簽章制度
  任何一張支票至少要兩人以上簽章，互相監督。
• 支票要有「專款專用」標示
  包括「禁止背書轉讓」或劃線處理，確保支票不會被挪作私用。
• 支付後蓋章、作廢要留底
  付款憑證要蓋上「已付錢」章；作廢支票也要留存、標註原因，避免漏洞。
• 責任鎖定
  只有指定人員（通常是財務長或高階財務主管）有權開立支票。
• 職能分工
  簽支票的人，不得同時負責記帳；這是避免自導自演的最佳保險。
• 支票編號要連號、保存
  每張支票必須有對應憑證，未使用的支票本則鎖在保險箱。
• 防偽細節
  支票金額要用不退色墨水機器印製，降低塗改風險。
• 獨立驗證與銀行對帳
• 每一張支票、每一筆出納紀錄、帳本金額，都必須跟憑證與銀行對帳單比對，確認無誤。
• 同樣的人力資源機制
  接觸金錢的人員需要投保、固定輪調，必要時還得強制休假。

        在企業的日常運作中，除了主要帳戶的進出控制，還有兩個常被忽略卻極為關鍵的環節：零用金制度 與 銀行調節表。它們看似瑣碎，卻是企業現金控制拼圖裡不可或缺的兩塊。

        零用金制度是公司裡的小型「現金水庫」。公司日常會遇到很多小額支出——計程車費、影印費、買筆記本的文具錢。這些小錢如果每次都透過正式報銷、開支票，不但耗時，還會把出納、會計壓得喘不過氣。

        因此，企業會設立 零用金制度，讓每個部門有一筆「隨時可用的小金庫」。公司預先撥一筆固定金額（例如 3,000 元）給部門，記入「零用金」科目。指派一位專人保管這筆零用金（通常是助理或部門行政）。同事有小額開銷，憑收據向管理人領現金，管理人留存收據。每隔一週、兩週或一個月，公司會「撥補」這筆零用金，把已花掉的金額補足，讓零用金恢復到原本設定額度。

    會計上的處理，零用金它是一種管理工具，不是隨意的小金庫。所有支付都需有收據，撥補時才會正式入帳，確保每一分小錢都能追溯。

• 設立零用金：
  借記「零用金」、貸記「現金」——只是分類，零用金依然屬於現金的一部分。
• 支付小額款項：
  不做分錄，收據先累積。
• 撥補零用金：
  才做分錄，把收據上的各項費用記入對應科目（郵電費、運費等），貸記「現金」。
• 短溢情況：
  如果發現零用金的實際金額和收據不符（通常是短少），要借記「現金短溢」，並補齊差額。
• 期末調整：
  若期末結帳時還沒撥補，需先把收據列帳，讓零用金的科目金額降至正確數字，下一次撥補再補回。

銀行調節表：對現金的最後校正

許多老闆以為「公司帳上有 500 萬現金」就是事實，結果打開銀行對帳單才發現數字對不上。

這不是誰偷了錢，而是因為——時間差與錯誤。

為什麼會有差異？

• 銀行端的盲點（不需公司分錄，只調節）：
• 在途存款：公司已經記帳，但銀行因時間差還沒入帳。
• 未兌現支票：公司開了支票，帳上已扣現金，但對方還沒去銀行兌現。
• 銀行錯誤：銀行記帳出錯。

• 公司端的盲點（需分錄調整）：
• 銀行代收票款：銀行幫公司收了錢，但公司還沒記帳。
• 退票：收到的支票被退票，現金要減少。
• 銀行服務費：銀行收了印支票或匯款費，公司事後才知道。
• 利息收入：銀行付的利息，要補記帳。
• 公司錯誤：公司自己記錯數字，需要更正。
•  EFT支付：銀行代為支付的款項，公司在收到對帳單後才得知

        在調節表的編制上，把銀行端的期末餘額加上或減去在途存款與未兌現支票，算出「正確金額」。再把公司帳上的期末餘額加上或減去所有公司端的盲點（只有公司端的調整才需要做分錄），最後兩邊的數字應該一致。線上銀行、即時匯款甚至區塊鏈，都縮短了這些「時間差」。很多傳統的調節項目（例如在途存款）已經少見。但銀行調節表依舊是企業對現金的最後守門員。

        當我們在看一間公司的財務報表時，「現金」通常是最直觀、最能反映企業健康度的數字，但它的呈現方式與背後意涵，往往比表面更複雜也更值得細細拆解。

    現金在報表上的位置:

• 資產負債表（Balance Sheet）
  打開資產負債表，你會發現「現金」永遠在資產的最上方。這不是巧合，而是因為它是最具流動性的資產，能立即被使用，代表公司「此刻」的現金存量。這個餘額通常已經過銀行調節表的校正，也就是已經過「帳上數字」與「銀行實際餘額」的比對後，才是正確且可信的數字。

• 現金流量表（Cash Flow Statement）
  如果資產負債表像是一張「靜態快照」，那現金流量表就是「動態影片」。它告訴我們，現金在兩個會計期間之間為什麼變多或變少——包含營業、投資、籌資三大活動的流入與流出。

        報表上常看到「Cash and Cash Equivalents（現金及約當現金）」，這裡的 「約當現金」 其實是短期且高度流動的投資工具，通常滿足以下條件：

• 三個月內到期或清償
• 可以快速換成固定金額的現金
• 價值幾乎不受利率波動影響

        常見例子：國庫券（T-Bills）、商業本票、貨幣市場基金、可轉讓定期存單、銀行承兌匯票，甚至政府發行的振興券。過去，約當現金有時會被歸在「短期投資」；現在，通常與現金一起報導，讓財務資訊更直觀。

        但是並非帳上所有現金都能自由使用，部分現金可能被鎖定，這就叫「受限制的現金 (Restricted Cash)」。受限制的現金必須清楚揭露，避免外界誤以為公司擁有可自由運用的大量資金。

    常見情況：

• 銀行要求帳戶保有最低餘額
• 借款合約規定必須回存或凍結一部分資金
• 收取押金（例如房東收房客押金，未來要退還）

        現金，像水一樣。如果企業是城市的話，水 (現金) 會在城市 (企業) 的每個角落流動。現金流量表 則是展示水的流入（收入、投資）與流出（支出、投資）的記錄。資產負債表上的現金是水庫此刻的水量；零用金制度好比城市裡的小型儲水桶，專供臨時用水，避免每次都得從大水庫提水。銀行調節表 就像水量監測系統，比對水庫登記的水量（公司帳）與主管道的實際流量（銀行帳），找出時間差或漏水的地方。受限制的現金 則是水庫裡特別標出來的「專用水」，例如為消防或特定工程保留，不能隨便打開水閘。現金不僅支撐日常營運，也是投資人、管理者最該優先關注的核心指標。下一次當你翻開一家公司的財務報表，先看看現金——它會比任何數字，更直接地告訴你，這家公司是否還能繼續奔跑。